В рамках IPO инвесторам будет предложено 15 млн акций допэмиссии, или 20% уставного капитала ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека». Диапазон цены, определенный организатором выпуска, сочиняет 9 – 11 руб. за акцию. Таким образом, в ходе IPO ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» планирует привлечь 135 – 165 млн руб., что будет подходить капитализации компании на уровне 675 – 825 млн руб.
ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» планирует провести IPO на базаре инноваций и инвестиций ММВБ. Данное IPO станет не только первым IPO в России в 2009 году, но и первым в истории фондового базара России первичным публичным размещением акций биотехнологической компании. В ходе IPO за счет размещения акций дополнительной эмиссии планируется привлечь 135 – 165 млн руб.
К открытию книги заявок приурочена презентация для институциональных инвесторов, которую 12 ноября 2009 года проведут ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ», ММВБ и ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека».
ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» является одной из водящих российских компаний на базаре выделения и персонального хранения стволовых клеток человека, одновременно исполняя научные разработки в области творения новейших целебных препаратов на основе клеточных технологий.
По словам Максима Дремина, руководителя департамента корпоративных финансов ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ», «при пессимистичном сценарии развития мы ждём ежегодный 40%-ный рост выручки и капитализации ИСКЧ. Однако главной рост капитализации компании будет связан с выводом на рынок трех инновационных препаратов, стоимость патентов на которые может составить сотни миллионов долларов США. Вывод инновационных продуктов может способствовать увеличению капитализации ИСКЧ в разы и даже в десятки раз».
ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» прогнозирует рост выручки ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» (ИСКЧ) в 2009 г. на 64% до 157,4 млн руб.
По прогнозам, прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации (EBITDA) вырастет на 80% до 22,17 млн руб., а прибыль к распределению (EAT) увеличится на 110% и превысит 14 млн руб. Чистые активы ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» в текущем году могут вырасти на 84% до 30,67 млн руб.
Коэффициент чистой прибыльности ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» по итогам 2009 г. планируется в размере 8,9% против 6,9% в 2008 г., коэффициент рентабельности активов (ROA) – 15,3% (10,00% в 2008 г.), а доходность акционерного капитала (ROE) может вырасти с 39,9% в 2008 г. до 45,7% в 2009 г.
Число хранимых образчиков стволовых клеток, сообразно прогнозам, к концу текущего года превысит 8 тыс., тогда как на конец 2008 г. оно составляло 5 тыс.
В первом полугодии текущего года выручка ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» выросла на 20% до 53,5 млн руб., а чистая прибыль – на 59% и превысила 4,2 млн руб.
Объем планируемых ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» инвестиций до конца 2012 г. сочиняет $8,8 млн. Из них за счет собственных заработков компании будет профинансировано около $4 млн. Остальные $4,8 млн планируется привлечь через IPO. При реализации планов ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» сможет к 2012 г. занять 70% российского базара услуги по выделению и хранению стволовых клеток по сопоставлению с теперешними 54%, а в ряде стран СНГ – не менее 60%. Экспансия в Европу и Азию предполагается в перспективе 2014 – 2016 гг. с частей базара не ниже 10% в каждом регионе. Более того, в 2011 – 2012 гг. на российский рынок планируется вывод трех инновационных препаратов, направленных на лечение ишемии нижних конечностей, инфаркта миокарда и недостатков кожи. ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» работает на российском фондовом базаре с 1993 года и специализируется на предоставлении комплекса финансовых услуг для корпоративных клиентов. Обеспечивает брокерское обслуживание на всех биржевых площадках с индивидуальным сервисом и расширенным инструментарием, в т.ч. на товарном базаре, а также организацию облигационных займов; организует вывод на биржи акций открытых акционерных сообществ, включение их в котировальные перечни, проведение первичного публичного размещения акций (IPO).
Национальным Рейтинговым Агентством (НРА) компании присвоен индивидуальный рейтинг надежности на уровне «АА» (очень высокая надежность, второй уровень).
ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» создано в 2003 г. для реализации проектов в области клеточных технологий. В истинное время контрольный пакет акций ИСКЧ принадлежит генеральному начальнику компании А.А. Исаеву. Сегодня ИСКЧ является международной биотехнологической компанией с лабораториями и офисами в Москве, Санкт-Петербурге, Киеве (Украина) и Саарбрюккене (Германия) и разветвленной сетью представителей, охватывающей 100 городов в России и странах СНГ. Главной бизнес компании – хранение стволовых клеток, выделяемых при рождении ребенка из пуповинной крови. В случае заболевания ребенка или его ближайших родственников онкогематологическими заболеваниеми стволовые клетки могут применяться в качестве одного из методов лечения, что веско повышает шансы больного на излечение.
В 2010 – 2011 гг., кроме развития основного направления, ИСКЧ планирует приступить к коммерциализации ряда уникальных клеточных препаратов собственных инновационных разработок в области лечения рака крови, инфаркта, ишемии, ожогов и недостатков кожи. Сегодня они находятся в стадии клинических испытаний, что значит наличие патентов и положительных заключений по лабораторным исследованиям.
Летом текущего года ИСКЧ закрыло первую часть сделки по приобретению блокирующего пакета (25,01%) акций германской биотехнологической компании Symbiotec. Для завершения сделки ИСКЧ обязан принять участие в проведении второй фазы клинических испытаний разработанного Symbiotec препарата Oncohist, предназначенного для лечения острых форм рака крови. Ожидается, что сделка будет завершена в 2009 – 2010 гг., после чего ИСКЧ общо с партнером – приватным инвестором – будет обладать контрольным пакетом акций германской компании.
Ожидается, что эффективность препарата Oncohist превысит 20%, что как минимум на 50% больше, чем иные применяемые сейчас препараты. При этом оценочная стоимость прав на используемые сейчас препараты-конкуренты, уже имеющие определенный рынок сбыта, сочиняет 200 – 400 млн долларов.